DETERMINANTES E PREVISÃO DA TAXA DE CÂMBIO NOMINAL: UMA APLICAÇÃO DO MODELO DE PARIDADE DA TAXA DE JUROS ATRELADO AO MERCADO MONETÁRIO, 1999-2004.
DOI:
https://doi.org/10.25070/rea.v3i4.66Resumo
Este trabalho procurou mostrar a influência de variáveis nominais na determinação
da taxa de câmbio nominal, R$/US$. Para isso, utilizou-se o modelo da paridade
da taxa de juros atrelado ao mercado monetário. Procurou-se, também, prever a taxa
de câmbio R$/US$, até o mês de dezembro de 2005. Para que tais objetivos fossem
alcançados, as equações do sistema foram obtidas pela Modelagem de Correção de
Erros Vetorial (MCEV). Os resultados mostraram que as variáveis nominais são de
suma importância para a determinação da taxa de câmbio e que o modelo de paridade da
taxa de juros, atrelado ao mercado monetário, se confirma no caso brasileiro, no período
de análise deste trabalho (jan./1999 a dez./2004). Esta conclusão se baseia no alto poder
de previsão do modelo estruturado para o desenvolvimento do estudo. Com base nas
previsões feitas, a taxa de câmbio apresenta leve tendência de queda até dezembro de
2005, fechando por volta de 2,45 R$/US$.
Downloads
Downloads
Publicado
Como Citar
Edição
Seção
Licença
Autores que publicam nesta revista concordam com os seguintes termos:
O artigo não infringe direitos autorais e estes direitos, no caso de o artigo ser aceito para publicação, serão cedidos, de forma exclusiva, à Universidade Federal de Viçosa.
