TEORIA DOS JOGOS E SELEÇÃO DE PORTFÓLIO: UMA PROPOSTA DE ADAPTAÇÃO AO MODELO MINIMAX E APLICAÇÃO AO MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO.

Autores

  • Christiano Alves Farias
  • Wilson da Cruz Vieira
  • Maurinho Luiz dos Santos

DOI:

https://doi.org/10.25070/rea.v2i1.28

Resumo

O objetivo deste trabalho foi comparar e analisar os modelos de seleção de
portfólio Média-Variância (MV), Minimax e Minimax Ponderado (MP), aplicados ao
mercado acionário brasileiro. Foram consideradas as 50 ações mais negociadas na
Bovespa, nos períodos de setembro de 1999 a agosto de 2000; janeiro a dezembro de
2001; e fevereiro de 2002 a janeiro de 2003. Os modelos geraram portfólios ótimos para
cada mês, com base em retornos dos últimos 12 meses. O modelo MV proporcionou
portfólios que, em certas circunstâncias, obtiveram retorno superiores e, em outras,
inferiores ao Ibovespa. O Minimax destacou-se por apresentar maiores retornos acumulados
ao final do período em que os portfólios foram gerados pelo MP, MV e
Ibovespa. Os modelos Minimax e MP geraram portfólios que apresentaram retornos
acumulados maiores que o referido índice, nos três períodos analisados.

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Publicado

2015-06-01

Como Citar

Farias, C. A., Vieira, W. da C., & dos Santos, M. L. (2015). TEORIA DOS JOGOS E SELEÇÃO DE PORTFÓLIO: UMA PROPOSTA DE ADAPTAÇÃO AO MODELO MINIMAX E APLICAÇÃO AO MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO. Revista De Economia E Agronegócio, 2(1). https://doi.org/10.25070/rea.v2i1.28

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